【推荐】5分钟轻松读懂普通老百姓如何投资指数基金如何投资指数基金

区块链阅读 132 2025-03-01 10:38:47

文/小白读财经（ID：xiaobaiducaijing）

当前，基金种类数量非常繁多，但几乎所有基金业绩都必须与一个基准来相对比，其中用的最多的就是沪深300，有的则用中证500等等。基金经理以它们作为基准都是有原因的：这些基准指数筛选成分股时，首先要对市值进行排名，除去带帽股；然后再对某段周期的日均成交量进行排名。两次筛选均选择排名靠前的那些票。所以，像沪深300，中证500等等这种指数成分股，都是市场中非常活跃且有影响力的个股，当然也是基金经理们的最爱。

既然最爱，干嘛不直接投资于指数成分股呢？于是，指数基金就诞生了。

何为指数基金？

指数基金就是采用跟踪目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成分股，以获得以该指数为代表的市场平均收益率的基金。

指数基金按一级分类划分的话，其本质还是股票基金，比如沪深300指数基金，它其中就选取这300只股票中的一些个股，并构建投资组合。

可是，指数基金大家庭中，又有很多小“家庭”。小白在这里给大家简单介绍两种主要的指数基金。

纯指数基金

，

又称为被动型基金，因为它的投资策略是完全地被动跟踪指数，买股票只买规定的投资比例，因此收益也与基准指数收益相差无几。

增强型指数基金

就是在原本的投资比例上，额外地增加风险投资。比如就拿股票型基金来举例，在原有80%投资于股票的基础上后，剩下20%其中又会投资另外一些品种。这与强债策略一样，强债策略就是在投资债券的基础上，剩下的就由基金经理自由发挥去投资一些货币市场工具。

下面就开始讲重点了。在将如何投资前，先来简单地了解下指数基金的运作方式。小白在上文也说过，首先挑选一种标的指数，基金经理就在该指数成分股中挑选好一些个股并打包成投资组合。但需要注意的是，指数成分股也是会调整的，为了避免带来冲击成本，基金经理还会提前买入或卖出可能会被选入或剔除的成分股。比如中证系列指数，它会优先选入排名靠前的样本股。啥意思呢？就好像是扩招，你离分数线还差2分，得！那就破格录取你吧！

如何挑选、投资指数基金？

小白在某互金APP上搜索沪深300系列指数基金时，会有一大片。这如何选呢？小伙伴们会发现有些名字后面带有字母“A”和“C”，这是啥意思呢？

A代表的是有申购费的，如某沪深300A指数基金，它的申购费率为0.12%；而同系列的沪深300C指数基金，则申购费率为零。

所以大家投资时要注意了，虽然C类木有申购费，但每年还是会收取一些管理费的。所以，

打算长期投资的话，选A类比较划算；短期的话，C类比较好些。

另外还有一些基金名称有带“分级”后缀的。这又是啥呢？

这就是指数分级基金。小白在之前的问答专栏

《什么是分级基金？这个解释不能更通俗了！》

中说过，分级基金是将投资份额分成两份，然后投资于风险不同的资产。指数分级基金就是在分级的基础上，再按比例配置指数成分股。而我们看到的有“分级”后缀的指数基金就是分级基金的母基金，因为它两个“儿子”——分级A和分级B都在交易所里交易呢！

（分级A和分级B只能在交易所交易）

。所以咱们选择可定投的母基金最方便。如小白看到的这只某沪深300分级指数基金，它的申购费率和定投费率均为0.12%。

说到指数基金，就不得不说到ETF了。ETF的全称为交易型开放式指数基金，同样也是一种跟踪指数来投资的基金。但是不同的是ETF申购和赎回，都是用一揽子股票。你赎回后想要变现的话，也要卖出这些股票。但是ETF的投资门槛高，基金份额要有50万份以上才有资格参与ETF申购，只适合大户投资者，所以小白在这里还是讲适合咱普通百姓投资的ETF联接基金吧。

（关于ETF的更多内容可查看小白问答专栏《金融小白如何理解ETF、封闭式和开放式基金等专业名词？》）

。

啥叫ETF联接基金呢？其实很简单，不要被它的名字吓到，它本质就跟FOF

（不太懂的小伙伴可以重新复习一下。《基金中的“王者”！神秘的FOF基金是如何赚钱的？》微信公众号：小白读财经，可查看）

是一样的。

像小白看到的这个某黄金ETF联接A基金，就是投资于跟踪黄金ETF基金的基金，后面加了“A”，说明它是有申购费的，为0.07%。风险要比普通的指数基金要更高一些。

这类基金可定投，且起投金额很低，小白试了下，是10元。这就相当于你间接地投资了ETF。是不是觉得ETF不再高大上了？

投资指数基金该注意什么？

小白个人觉得哈，指数基金的最大的好处就是，

可以买你平时买不起的好股票。

像最近茅台都冲上600块了，最高探至655块。可如果你想买的话，一手就要65000多，都能抵得上一辆低档小车了，更别说咱普通百姓来说是笔不小的数目，而且也不敢冒这种风险。但指数基金就不一样了，如果你买了1000块的某沪深300指数基金，而茅台在该基金中的权重为5%，这就相当于你花了50块钱买了约1/12股的茅台，这几个月茅台从400多块涨到600多块，涨了50%，这就意味着你这50块钱已经有4%多的收益了。

不过，投资指数基金也不是一定要瞄着茅台这种牛股，毕竟哪来的这么多牛股呢？

所以，小白建议大家：

1、在上涨趋势时，投资那些大盘指数基金会比较好。大盘指数基金就是跟踪那些上证和深证系列指数的基金，且成分股往往很多，在趋势向好的情况下，大盘指数表现肯定不会差。至于怎么挑选，刚刚小白也演示了，各大理财APP中均可以搜索。

2、在震荡市中，大家可以选择行业型指数基金。因为基金只买入该行业指数成分股中的个股，像医药、白酒等行业往往都比较抗跌，能走出独立的行情，这对于熊市时资金避险是很有好处的。另外，像刚刚小白说的增强型指数基金，在震荡市中，基金经理可以拿投资比例额外的资金偶尔蹭蹭热点，为基金赚点额外的收益。

3、投资指数基金不必过于分散。很多人说，投资就是要分散风险啊！可是你想啊，基金本身就是一次分散风险，指数基金中的股票组合算是二次分散风险，你又来个三次分散风险。这样一弄，把机会都分没了，反而会降低自己的收益，就好比你的私房钱怕被老婆找到，厨房藏点，袜子藏点，床下藏点，到最后连自己都找不到了，最终还有可能弄丢一部分钱。小白有位朋友，它就投资了某白酒指数分级基金和消费行业指数基金，前者今年以来收益已经30%多了，后者表现也不错。可是我问她每只基金各投了有多少，她说大约只有500块左右。你看，这样的话就很可惜了。“猎物”看准了，就多投资一些，这也是对自己的一种自信。

4、选择业绩好的基金。以前小白在文章中曾经说过关于选择业绩好的基金的利弊。不过，小白也强调过，业绩好的基金，其基金经理的投研能力也不会差，而且净值也会相对较高。所以，跟买股票是一样的，买涨不买跌。

5、做定投。刚刚小白在APP中搜索出的那些指数基金中，有不少都是可以做定投的。但通常来说，周期型行业指数基金做定投湖更好些，因为当指数下跌时定投买入，就拉低了整体的投资成本，可以抵消高点时买进的高成本。

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