【推荐】5只保本基金陆续到期今年以来收益惨淡保本基金选择

理财技巧阅读 41 2025-03-01 10:39:31

随着5月份的到来，5只保本基金将陆续结束保本周期，进入转型或清盘程序。Wind数据统计显示，今年前4个月，在147只保本基金中，15只保本基金目前收益告负，仅4只保本基金的收益在2%以上。于投资者而言，在保本基金收益率日渐式微的背景下，持有到期或是明智之选。

5只保本基金陆续到期

数据统计显示，包括东方保本、国泰保本、金鹰元安保本、新华阿里一号保本、创金合信聚财保本在内的5只保本基金将于今年5月份结束保本周期。其中，前三只基金在合同中约定到期转型，后两只基金由于未设定转型条款，最后只能清盘。

而在今年的4月5日，中海安鑫宝1号保本混基在第一个保本周期到期后进入清盘程序，成为今年首只清盘的保本基金。该基金因在2年的保本期内只取得2.6%的收益，而遭受投资者的吐槽。

博时基金今日公告称，旗下的博时招财一号大数据保本混合在昨日的保本周期到期日（2017年5月2日）发生大额赎回。蓝鲸基金查阅数据获悉，该基金的保本周期是2年，保本期的收益率为2.90%。可见，在长达两年的时间里，该基金收益微薄。

东方保本的保本周期为3年，近3年的收益为23.56%，今年以来的收益为0.52%。尽管在第二个保本周期即将结束之际，收益相对可观，但绝大部分收益是在2015年牛市中创造的，近期的收益日渐式微。

Wind数据统计显示，今年前4个月，在147只保本基金中，15只保本基金目前的收益告负，并未保本。其中，鹏华金鼎保本C亏损幅度最大，为-1.4374%。鹏华金鼎保本A也亏损了1.1236%，处于垫底水平。

此外，仅4只保本基金在今年前四个月取得2%以上的收益，其中，金元顺安保本A/C以6.6%的收益率居于收益榜榜首。

持有到期乃明智之选

济安金信基金评价中心主任王群航表示，保本基金是主要投资债券市场的。债券市场未来的行情并不看好。因为委外市场的后遗症正在开始逐渐发酵：从证监会的监管角度来看，监管的加强，让委外定制基金再也不敢像去年那样招摇过市了；从银监会的角度来看，重拳治理“三套利”，遏制资金空转，锁定了同业、理财等业务，从源头上掐断了委外资金的来源。

博时招财一号大数据保本混合2017年一季报称，去杠杆已经进入深水区，压力已经从非银转移到银行。而经济可能仍然保持平稳，央行货币政策大概率维持稳健，大幅从紧或宽松的概率都不高，因此债券市场也可能维持震荡。

今年以来表现出色的金元顺安保本的一季报显示，作为一只偏债混合型基金，该基金在一季度采取了短久期债券策略，规避了债市下跌的风险；股票方面精选业绩良好低估值的个股，获得了良好收益。二季度预测流动性继续保持紧平衡，金融市场宽幅震荡，应该采取短久期防御策略，以获取票息收益为主要手段，同时积极参与波段性的交易机会。

对于保本基金持有人来说，无论是产品到期转型还是清盘，当前最明智的选择还是持有到期，因为保本基金普遍设置有较高的赎回费率，对于初始认购的投资者来说，中途赎回将要支付较高的赎回费，相对本来就不高的收益率来说，很可能导致因为赎回造成实质性亏损。