【推荐】P2P活期理财平台好玩但是有风险中聚商业保理有限公司

基金理财阅读 123 2025-03-03 09:56:55

距离2017年8月24日的合规截止日期还有不到100天，各家平台都在紧罗密布准备着这场生死考试。

尤其是P2P活期理财平台，由于其随时购买、随存随取、投资就计息，自动复投的功能赢得了很多老百姓的青睐。网贷之家数据显示，截止2016年年底，上百家平台有活期理财项目。但是P2P活期理财产品其合规性备受争议。首先涉嫌设立资金池，平台可能通过归集用户资金进行项目投资，当规模进一步扩大时，容易发展成为资金池，而

资金池是监管层明令禁止的！

流动性风险，表现在其债务到期时无力偿付的风险，投资人争抢着赎回自己的资金，容易造成

平台出现挤兑风险！

银行都吃消不起，更何况新兴的网贷平台。

自从去年8月24日银监会《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明令禁止资金池后，大白发现很多活期理财平台在陆陆续续的关闭自己的活期业务！温商贷、投哪网、积木盒子等平台就在其中。

大白判断，随着今年监管细则的逐步落地，活期理财迟早是要被叫停的，投资者需且行且珍惜。P2P活期理财产品真会成为现实版“恐龙”，我们拭目以待！

今天大白要说的就是最早的类活期平台—牛板金，在谈牛板金之前，大白跟踪投资了牛板金近半年时间，发现了一些问题。

1、号称上市系，持股比例引发争议

牛板金开始运营是2015年11月，出生于号称互联网金融之都的浙江杭州，发展速度很快，目前累计成交量已经超过140亿。

运营主体为浙江佐助金融信息服务有限公司，注册资本5000万元，已经完成了与北京银行的存管上线。

先来看看牛板金到底是不是上市公司投资入股的，我们从网贷之家显示民营系。那么问题来了，到底是平台告知失误还是本身就是伪上市公司平台？

于是大白到启信宝看到确实发现该平台是上市公司佐力药业（股票代码300181）所入股。（如下图）

（点击图片放大，看的更清楚）

至于是否完成银行存管，大白在4月份测试过，并且得到了北京银行的信息反馈，可以证实得到银行资金存管上线。

大白提醒大家：

凡是上线银行存管的平台，银行的短信就是一个很好的验证过程，如果平台告知已经存管，但是实际充值未出现提醒，那90%以上是假存管。也有个案，例如比较奇葩的君融贷。后期再议。

2、票据回报率超7%风险较高，活期理财业务挑战资金池。

大白发现牛板金的活期产品的资产是票据融资贷款，也就是牛钱包。利用募集的资金从企业收购电子银行承兑汇票，涉嫌归集资金。

牛钱包究竟是如何运作的？借款方（下图上海聚值商业保理公司）在牛钱包发布借款需求→利用募集的资金从企业收购电子银行承兑汇票→收购完成后去合作银行办理贴现→在获取贴现资金后，再偿还投资人的本金和利息。一般情况票据真实的话，除非银行倒闭，否则很难出现逾期或者坏账的情况。

大白用通俗的话来告诉你这究竟是怎么玩的，风险到底如何？

比如说A要买一批货，但是又没有能力一次性结清货款，于是跑到自己的开户银行存一笔保证金，要银行开一张汇票给自己，A企业再把票据填写好，交给B企业，B企业在规定的时间可以拿着票据到银行取钱，假如这个规定时间是6个月，但B企业在3个月期急用钱，票据还未到期，于是他就把票据质押给了C（商业保理公司，也就是牛板金中的上海聚值商业保理公司），聚值商业保理通过牛板金牛钱包平台发布融资信息，从而向投资者募集到了资金。等票据到期的时候，票据持有方要求银行兑付款项，从而将资金归还给牛钱包的投资者。

风险主要来自平台和票据真实性。

但是对于我们普通人来说，很难分辨票据真假，只能依赖平台的专业性，假如平台联合骗子空手套白狼的话，我们投资人就玩完了！

再来看下高收益风险：

牛板金的票据业务达到7%以上，这在银行汇票贴现利率也就3%-4%上下，

之所以牛板金平台给我们的利率比较高，一是因为票据中介利用了信息差，（科普：票据中介通过一些信息渠道获取到一手的金融信息或者比别人更快的获取到信息资源，即是信息差。圈子，人脉，时间因素等决定了你能否快速的获取到一首信息的速度。）在不同银行、企业间来回倒手，利息就上来了；另外就是票据理财平台为了吸引用户，自己拿钱补贴。如果靠补贴这样就加剧了风险。

千万不要说有了银行存管就没有资金池这个问题，大错特错！资金池一个很明显的特征就是提现秒到，为什么这么讲？

在提现时，

如果提现的账户是第三方支付的账户，提现需要和三方支付中转，三方支付需要时间处理这边提现交易，于是提现到账就慢，一般一个工作日正常。但如果是个人账户或者是公司账户，因为是直接转账，就会很快到账。我们的牛钱包做到了一分钟内就能到账！