【推荐】PE合规一表看懂私募基金如何缴税私募基金税

文章来源公众号：PE合规研究

作者：

张纲 盈科（南京）律所 高级合伙人

冯静 盈科（南京）律所 律师

近年来，我国私募基金行业发展迅猛，私募基金已成为我国企业融资的一大重要来源。

那私募基金行业应该要缴纳什么税呢？私募基金行业有哪些税收优惠政策呢？

一、私募基金的常见组织形式

私募基金的常见组织形式包括：有限责任公司和有限合伙企业。

有限责任公司形式的，一般由投资人作为股东直接参与投资，基金管理人可以是股东，也可以是外聘机构，更常见的是由公司董事会委托专门的投资管理公司作为基金管理人。

有限合伙企业形式的，投资人作为有限合伙人参与投资，基金管理人通常是普通合伙人。

二、私募基金的涉税主体

私募基金一般会涉及三个缴税主体，分别是：私募基金、基金投资人和基金管理人，而这三个主体因涉及的税种不同、税收政策不同，也会面临不同的税收。

具体总结如下表：

备注：

1、符合条件的居民企业之间的股息红利等权益投资，免企业所得税，但是投资上市不足12个月的不能享受。

2、转让金融商品按照价差计算缴纳增值税。

3、股息红利和非上市公司股权转让所得是不缴纳增值税的, 但是在存在利息及利息性质的收入或者明股实债等的情形下，应当按照利息及利息性质收入确认,需缴纳相应的增值税。

以往常见的从建筑企业拿回利润的方法包括：

三、税务筹划分析和建议

通过上述对私募基金组织形式和不同纳税主体的税负分析，可以看出，私募基金的组织架构、主体形式、税收优惠政策和成本费用的比重都是影响税费的关键。

1、有限合伙企业采取的是“先分后税”制度

，即有限合伙企业的

合伙人是按照约定的分配比例分得利润后，再计算缴纳所得税，这样可以避免有限责任公司常见的双重征税问题，因此，目前私募基金更多的是采取有限合伙企业的组织形式。

2、投资人的身份究竟孰优孰劣不能一概而论

，在考虑税率的同时要结合税收优惠政策、收入类型、各自综合的税负率进行比较选择。

3、税收优惠政策是合法合规税筹的依据

，充分利用税收优惠政策就是在进行税收筹划。

例如：

《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税〔2018〕55号）

规定：“创投企业个人合伙人可以按照被转让项目对应投资额的70%抵扣其可以从创投企业应分得的经营所得后再计算其应纳税额。年度核算亏损的，准予按有关规定向以后年度结转。”

如果基金为创业投资企业,投资种子期、初创期科技型企业，就可以依据上述规定享受的税收优惠政策。

选择税务优惠作为税务筹划突破口时，需要注意的是：

（1）不可曲解税收优惠条款，滥用税收优惠，以欺骗手段骗取税收优惠；

（2）需要充分了解税收优惠条款，并按规定程序进行申请，避免因程序不当而失去应有的权益。

附引用相关法规：

《财政部 税务总局关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税[2018]55号）

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）

《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号）

《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）

《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）

《财政部、国家税务总局发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008]1号)

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文章来源公众号：PE合规研究

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张纲 盈科（南京）律所 高级合伙人

冯静 盈科（南京）律所 律师

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