基金自购的精华与陷阱尖子生和摸鱼系都圈出来了

基金定投阅读 52 2023-11-23 08:50:27

基金自购的精华与陷阱：“尖子生”和“摸鱼系”都圈出来了！

A股市场“深蹲”之后展开强势反弹，公募基金的自购热情也在不断升温。

据统计，截至2月13日，基金公告自购旗下偏股型基金的总金额已超过26亿元，有明确公告已完成自购的资金约占三成，尚有部分资金伺机而动，等待时机入场。

从此轮基金的自购方向看，业绩好、规模适中的老基金数量较多，医药、科技类主题基金也颇受“东家”青睐。

不过，一些迷你产品也出现在这波基金自购名单中。业内人士提醒，这类产品具有一定的清盘风险，投资需谨慎。

自购基金产品呈现三大特点

基金公司可谓对自家产品知根知底，那么，自购都瞄准了哪些产品？据记者梳理，自购基金产品主要呈现三大特点：

1、业绩亮眼

从基金公司已自购的产品来看，成立超过三年的产品，在同类业绩排名中，大多数遥遥领先。

比如工银前沿医疗股票、华宝创新优选混合、汇添富消费行业混合等，Choice数据显示，这些基金近三年同类业绩排名均在前2%以内，净值涨幅分别超过100%、91%、104%，另外，自购基金中近三年业绩排名前20%也数量众多。

以最新发布自购完成公告的中欧基金为例，截至2月13日，王培管理的中欧行业成长混合近三年业绩涨幅超过61%，在同类排名前2%行列内。同时，去年年末，该基金也是中欧预见养老2035三年持有FOF的第四大重仓基金。资料显示，王培具有7年投资经理经验，是中欧基金的一名成长风格“老将”。

近三年中欧行业成长净值走势图

2、多数具备三年完整业绩周期

从目前公示的自购基金来看，有三年完整业绩周期的产品也不在少数。其中，经历完整牛熊的基金也在其列，如有十年以上运行时长的汇添富价值精选混合、中欧新蓝筹混合等。

多数基金公司自购公告称，自购行为是基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，贯彻长期投资理念，有一定历史积淀的基金产品也更符合业内的挑选标准。

业内人士认为，无论是基金自购，还是个人择基，挑选有历史业绩参考的“老基金”相对更为稳妥，经历过牛熊的基金对风险也会更加敬畏。

3、规模适中

已公告的自购基金规模很少有超过100亿元的产品，部分产品规模低于10亿元。业内常言“规模是业绩的敌人”，太大的规模业绩一般更难出现较大突破，中等规模对于操作而言更有优势。

坚持长期投资切忌盲目跟风

尽管大部分基金自购产品具有较好的长期投资属性，一些基金公司更是承诺持有一年以上，值得作为基民投资的参考对象，但仍有小部分产品需要额外注意。

比如一些自购基金产品的规模处于1亿元以下，属于“迷你型”产品，不排除基金公司有借自购行为“救基”的动机。

另外，少数新基金也在此次自购名单中，比如2月10日开始发售的工银瑞信消费行业股票，工银瑞信基金表示将出资1000万元认购。

业内人士认为，自购新基金是比较常见的基金公司行为，尽管这些产品或也具有一定投资价值，但新基金缺乏历史业绩参考，且有一定封闭期，相对其他自购名单中的产品来说，在资金有限的情况下，优先级应当往后挪。

从主题基金的行业选择来看，多只医疗、科技类主题基金被纳入基金公司自购名单，业内人士表示，从中长期角度来看，这些领域都符合中国经济长期发展的方向，具备长期投资价值。

中欧基金表示，公司员工及家属近期也自发展开基金自购行动，金额超过3000万元，这是在以实际行动告诉广大投资者，应该坚持权益基金投资的两大原则：长期投资，和拒绝追涨杀跌。

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