人均管理23亿18万亿保险资管业外资金猛增资金来自这些机构

财经问答阅读 103 2023-12-14 08:59:46

人均管理23亿18万亿保险资管业外资金猛增！资金来自这些机构

截至2019年末，保险资管机构管理规模超过18万亿，其中管理业外资金达到3.76万亿，主要来自各类养老金、银行资金以及养老保障产品，业外资金较2018年末的2.6万亿增长1万亿。

这是日前中国保险资产管理业协会发布的《2019-2020年保险资管业综合调研数据》显示的信息。

目前，保险资管机构管理的业外资金主要来自机构，在对接资管新规后，保险资管行业已被放行面向高净值个人客户发售资管产品。可以预计，未来，保险资管机构管理的业外资金中，来自个人客户的部分将会有更多体现。

管理业外资金3.76万亿，主要来自银行资金、养老金

调研数据显示，截至2019年末，保险资管机构管理规模超过18万亿，达到18.11万亿，同比增长16.45%，规模和增速均创新高。

保险资管行业管理资金来源持续多样化，目前管理的资金仍以系统内关联方保险资金为主，不过第三方资金规模和占比持续增长。

截至2019年末，保险资管机构管理关联方保险资金约14万亿，管理第三方保险资金约1.17万亿；管理业外资金3.76万亿，包括银行资金、各类养老金以及养老保障产品。

业外资金中，银行资金将近6300亿元；各类养老金持续较快增长，其中基本养老金1564亿，企业年金1.33万亿，职业年金近2500亿；管理养老保障产品超过9100亿元。

值得一提的是，相较上一年，2019年保险资管机构管理的业外资金规模增长超过1万亿。保险资管业协会上一年度调研数据显示，2018年末，保险资管机构管理15.6万亿资金中，业外资金约2.6万亿。

管理费收入超250亿，同比大增37%

2019年，保险资管机构的管理费收入为253亿元，同比增长37.27%，管理费收入规模和增速均创2017年以来新高。

而在2018年，保险资管的管理费收入曾经出现下滑，当年管理费收入为184亿，同比微幅下滑1.3%。

保险资管人才7700余人，人均管理规模23.28亿元

2019年末，被调研的行业35家保险资管机构共有行业人才7782人，同比增长11.73%。

保险资管行业人均管理规模23.28亿元，同比增长4.22%，实现了连续3年稳步提升。这一人均管理规模，要高于其他主要资管业态。行业人均管理费收入约325万元，同比增长22.86%。

调研显示，从管理第三方资金比例的角度来看，市场化程度越高的机构，人均效能提升的趋势越明显。

专户业务管理规模超八成

从业务开展模式看，保险资管行业业务以专户业务为主，专户业务占比超过八成，占到了80.99%。

其他模式还包括：另类产品7.98%；组合类产品7.1%；投顾、财顾模式2.47%；公募事业部模式0.45%等。

保险资管机构管理的第三方不同资金，也存在各自不同的业务模式偏好：

第三方保险资金业务模式以另类产品、组合类产品和专户业务为主；

银行资金业务模式以组合类产品、专户业务和另类产品为主；

基本养老金业务模式以专户业务、另类产品为主；

企业年金、职业年金、养老保障产品以专户业务为主。

行业整体资产投资以固收类为主

从投资资产来看，保险资管行业投资以债券、银行存款和金融产品为主，三者占比超过70%。

其中，金融产品投资包括债权投资计划、集合资金信托计划、商业银行理财产品、信贷资产支持证券、证券公司专项资产管理计划和项目资产支持计划等。

相较上一年末，债券投资增长规模最大，增长1.5万亿。

存续组合类产品规模1.35万亿，固收类超9300亿

2019年末，保险资管产品存续规模2.86万亿元。其中，组合类产品存续规模1.35万亿元，占比47%；债权计划、股权计划、资产支持计划等另类产品合计存续规模1.5万亿元，占比53%。

1.35万亿组合类产品中，固收类产品规模9356亿元，混合类2090亿，权益类1295亿，其他717亿。

1.5万亿另类产品包括：基础设施债权计划8031亿元，不动产债权计划4671亿，股权投资计划1585亿，资产支持计划840亿。

也就是说，在各类保险资管产品中，组合类产品中的债权计划、固收产品存续规模最大，排在前2名，在资管产品中占比分别为44%、33%。

调研数据显示，在保险资管产品的资金来源上，组合类产品和另类产品存续规模整体以系统内保险资金、第三方险资、银行资金排名前三名，这三类资金投资偏好首选债权计划和固收类产品。

这份调研数据基于全行业35家保险资管机构的反馈信息形成，包括26家保险资管公司、6家专业型保险资管机构、3家具备保险资管能力的养老险公司。数据均截至2019年12月31日。

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