大消息又有重磅创新上海金ETF来了广发中银富国建信拔头筹

财经人物阅读 58 2024-09-19 14:18:37

大消息！又有重磅创新：上海金ETF来了！广发、中银、富国、建信拔头筹

期待已久的上海金ETF终于获批！

中国基金报记者独家获悉，去年首批上报的4只上海金ETF近日集体获批，其中部分基金公司已于今日拿到纸质批文。这也意味着，黄金主题基金领域又迎来了一大新品种。

首批4只上海金ETF获批

继科创板基金等之后，一种名为“上海金”的ETF创新型产品将马上亮相市场。

中国基金报记者独家获悉，近日首批上海金ETF已经集体获批，包含广发、中银、富国及建信4家基金公司旗下的一只上海金ETF及其联接基金。

“我们公司刚刚今天拿到批文。”上述一家基金公司人士激动的表示。

另外一家基金公司相关人士表示，公司的上海金ETF产品已经获批，但纸质批文还没拿到手，目前听说正在邮件途中。

华南一家大型公募人士表示，上海金ETF的推出意义非凡。这不仅丰富了市场的黄金基金产品，也将进一步提高上金所上海金的活跃度，间接丰富了黄金交易市场的参与主体。

在此之前，投资者通过公募基金投资黄金主要有两种方式，一种是以黄金投资为主题的QDII基金，一种是黄金ETF及联接基金。去年3月中旬，建信、富国、中银、广发四家基金公司向证监会上报了首批上海金ETF。该类产品是继黄金ETF之后，黄金主题基金领域的又一重大创新品种。

去年九月中旬，几家公司的基金经理分别赴京答辩，当时业内预计上海金ETF推出的节奏或将有所加快。据了解，当时答辩主要问题集中在上海金ETF与黄金ETF投资范围区别、产品风险点、公司系统搭建以及运营准备情况等方面。

“上海金ETF和黄金ETF本质上是一样的，都是跟踪黄金的ETF，主要区别在于交易方式。前者类似批发价，后者投资的现货黄金更多是零售价。”一位上海金ETF拟任基金经理表示，和黄金ETF相比，两者风险等级其实差不多。

他告诉记者，从目前来看，虽然上海金交易的活跃性仍然有待提高，其成交量约只有AU99.99的四分之一，但业内认为，此类产品主要强调定价权优势，未来对ETF创新多样化将带来积极影响。

上海金ETF究竟是撒？

最全十问十答来了

上海金ETF究竟是什么？交易规则是什么样的？和现有的黄金ETF相比又有何区别？为此，中国基金报记者整理了上海金ETF相关十问十答，供大家参考。

1、什么是上海金ETF？

上海金ETF是上海黄金交易所挂盘交易的上海金集中定价合约的黄金ETF。

简单来说，上海金也是针对黄金的定价，但是参与的成员必须是黄金交易量活跃的大型金融机构，报价成员必须从事黄金加工投资产业链，基本是行业龙头，像中国黄金，山东黄金等。银行和黄金产业链大户互相报价，形成上海黄金市场的批发价，这就叫“上海金”。而跟踪此类的ETF就是首批这4只上海金ETF。

2、上海金集中定价合约是什么意思？

上海金集中定价交易是2016年4月上海黄金交易所发布的一种新的交易方式。按照上海黄金交易所网站公布的上海金相关业务规则，上海金集中定价交易受中国人民银行监管，市场参与者在交易所平台上，按照以价询量、数量撮合的集中交易方式，在达到市场量价相对平衡后，最终形成上海金人民币基准价的交易。

上海金集中定价交易形成的“上海金”基准价格，是我国积极融入全球一体化进程的重要尝试，也是我国顺应国际黄金市场深刻变革和全球黄金市场“西金东移”发展趋势的必然要求。

3、上海金交易参与主体有哪些？

上海金定价分为定价成员和提供参考价成员，采用审批制，审批通过才能参与。定价成员为必须是近两年没有违法行为、黄金交易量活跃的大型金融机构。

目前上海金定价交易定价成员包含中农工建交五大行，浦发、民生等股份制银行，上海银行这样的城商行以及澳新银行、渣打银行等外资行；参考报价成员需要是黄金行业的龙头，要参与黄金的生产加工贸易投资产业链，目前成员有中国黄金、山东黄金、周大福、老凤祥，港资的中银香港和外资瑞士MKS等，其从黄金生产、黄金饰品到黄金投资、贸易等等都进行了覆盖，也很有代表性。

4、上海金是怎么交易的？

上海金交易采取上午和下午两个时间段，银行和黄金产业链龙头互相报价，形成一个上海黄金市场的批发价，这就是“上海金”，上海金ETF也就是投资于批发黄金市场的。

5、上海金ETF设计初衷是什么？

目前能够参与上海金集中定价交易都是一些大型的商业银行，而通过上海金ETF发行可以引入基金公司参与上海金集中定价交易，将有利于丰富参与人的多样性和活跃度，促进“上海金”基准价格的国际影响力。

6、上海金ETF成立后将如何运作？

上海金ETF将按照上海证券交易所黄金ETF运作模式运作，与华安、国泰黄金ETF类似。

7。上海金ETF的目标客户有哪些？能够提供哪些服务？

据某公司资深人士介绍，这种基金类别主要是针对习惯证券市场交易、希望配置黄金资产的机构和个人投资者；利用上海金ETF折溢价进行套利的机构和个人投资者；以及直接参与黄金交易市场受限，但希望配置黄金资产的投资者。

此外，在发行上海金ETF的同时，基金公司还会发行上海金ETF联接基金，满足投资者配置黄金资产的需求。

8、上海金ETF与国内市场已有的黄金ETF相比，有什么区别？

两者区别主要在投资标的、交易机制、交易主体以及交易时间等。具体如下：

一、投资标的上，上海金ETF主要投资上海黄金交易所挂盘交易的上海金集中定价合约；而已有的华安、国泰、博时、易方达的黄金ETF主要投资的是黄金现货实盘合约AU99.99。