债款基金风险大吗，债款基金有风险吗

大家好，感谢邀请，今天来为大家分享一下债款基金风险大吗的问题，以及和债款基金有风险吗的一些困惑，大家要是还不太明白的话，也没有关系，因为接下来将为大家分享，希望可以帮助到大家，解决大家的问题，下面就开始吧！

本文目录

1. 债券基金风险大吗
2. 债券基金有风险吗，债券基金买如何判断和选购？
3. 投资债券基金收益如何？风险如何？
4. 如何挑选购买债券型基金？债券型基金有哪些风险？一年中的什么时机买入最合适？

债券基金风险大吗

任何投资，都是具有风险属性的，包括基金、债券在内。

只是相比较，这些风险想多要小于股票。

从一个长期观点来看，持有这类投资品种计算，盈利的概率大一点。

债券基金有风险吗，债券基金买如何判断和选购？

债券基金的风险

债券基金是有风险的，债券基金的风险主要有利率风险和信用风险。

1、利率风险

债券价格与市场利率呈反向关系。当市场利率上升时，新发债的利率比二级市场债券的利率要高，所以已经买到的债券要卖出就必须降价处理，导致已买到的债券基金的收益也会减少，这就是债券基金的利率风险。

2、信用风险

债券基金投资的债券有国债、金融债、央行票据、地方政府债等利率债，也有上市公司和企业发行的信用债。一般来说利率债没有信用风险，而信用债因为发行人是上市公司或企业，是自负盈亏的，如果出现经营不好导致破产的话，很有可能就无法兑付债券了，导致投资该债券的债券基金收益也下降，这就是信用风险。

前面讲到，降息时债券基金收益下降，反之加息时债券基金收益就会上升。

据统计，中国十年期国债收益率的长期在3.5%上下波动，这就是市场利率的平均值。

因此，当十年期国债收益率在3.5%以上时，降息概率大，这时候可以考虑投资长期纯债基金；当十年期国债收益率在3.5%-3%时，这时候就不适合投资长债基金了，反而适合投资短债基金，因为短债基金受利率变化影响较小，投资短债基金仍能取得不错的收益；当十年期国债收益率低于3%时，这时候降息的空间已经非常小了，宜清仓债券基金，因为配置债券基金的风险收益比已经很低了。

1、选择纯债基金。

纯债基金单纯投资债券，没有股票等高风险的品种，收益相对稳健且波动小。

2、选择成立超过三年且业绩好的债券基金。

在晨星网或者天天基金、蛋卷基金等第三方基金平台筛选出成立超过三年、且业绩排名前列的基金。

3、优中选优：从业绩好的一系列基金中选择大型基金公司和明星基金经理管理的债券基金。

大型基金公司投研、选债的实力比小公司要强，优秀的基金经理拥有丰富的从业经验，管理基金的实力更强。

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投资债券基金收益如何？风险如何？

债券型基金收益如何？

债券型基金是一种风险等级仅高于货币型基金的中低风险基金产品，其主要投资标的为债券，投资预期收益相对较为稳定。那么债券型基金预期收益如何呢？下面就和希财君一起来了解一下债券型基金理财技巧。

一、债券型基金预期收益如何

债券型基金有80%的基金财产投资于国债、信用债、可转债等高信用等级债券，这些债券的安全等级较高，违约风险较低，所以债券型基金的预期收益普遍较为稳定。

根据债券投资比例的不同，债券型基金可分为纯债基金和混合债基两大类别。

纯债基金只投资于债券，短债基金就属于纯债基金的一种，纯债基金的预期预期收益率一般在5%左右。

混合债基又可分为一级债基，二级债基，可转债基金与指数债基四种类型，区别主要在与是否允许投资股票，以及投资股票的比例。混合债基的平均预期预期收益率在10%左右。

二、债券型基金理财技巧

1、投资时机

债券型基金的主要盈利来源是债券投资，而债券的预期收益率与市场利率是呈反比的，当市场利率下调时，债券的预期收益率相对较为可观，因此在在利率上升期间是不太适合买入债券型基金的。

2、债基类型

纯债型基金风险相对较小，适合风险喜好偏低的投资者购买。偏股型债基的波动幅度要大于纯债基金，预期收益与股票市场走势也有很大关系，所谓股熊债牛，当股票市场表现不好时，债基预期收益率很可能表现较好。

3，选债基标准

看历史业绩，看经理水平等。

最后点关注我每天都会分享一些基金方面的一些基础知识。

如何挑选购买债券型基金？债券型基金有哪些风险？一年中的什么时机买入最合适？

这里主要涉及到三个问题，我根据递进关系进行重新组合了一下，先看债券型基金有哪些风险，然后看怎么挑选债券型基金，最后看什么时机买入最合适。

债券基金根据不同的类别具有不同的风险特征，我们可以根据资产投向和管理方式不同进行分类，最普遍的分类就是资产的投向不同分为纯债债基、一级债基和二级债基，因为这种方式的分类是和风险挂钩的，也便于普通投资者进行风险识别。

纯债债基和一级、二级债基最大的区别就是是否可以将基金资产投资于股票市场。纯债债基是所有的资产都只能投向于债券市场的基金，而一级债基是有20%的资产可以进行新股申购的，二级债基是有20%的资产可以投资于股票市场的。

比如纯债基金的投资范围一般限定于低风险的债券市场，禁止投资于股票一级或二级市场，以及可转债。

也就是说理论上，三类债券基金的风险排序是，纯债基金<一级债基<二级债基。毕竟一级债基和二级债基是有20%的资产可以投资于股票市场的。而股票市场的波动是大幅债券市场的，因此就一般而言一级和二级债基的风险是高于纯债基金的。

那为什么我说债券基金的风险可以很大呢？不是80%的基金资产都投向了债券市场吗？在以往的债券市场中，债券基金的风险确实比较少，但是在经历了2018年的债市暴雷以后，即使是纯债基金也不一定安全。

根据统计数据显示，2016年中国债券违约数量和金额分别为56只和393亿；2017年中国债券违约数量和金额分别为35只和337亿；到了2018年，这两个数字分别变为了120只和1177亿，这个数字是去年的2.5倍以上。这1176亿中，民营企业的占比超过了90%，也就是说主要还是信用债的违约。

这使得2018年债券基金频频出现踩雷的现象，其中中融融丰纯债基金更是因为重仓踩雷“14富贵鸟”，使得该基金的净值缩水41%了，并于2018年12月底清盘了，一度颠覆了市场对于纯债基金的认识。

包括进入2019年也已经有2家基金公司的产品踩雷“16信威01”债券，这一市场因素引起的风险变化直接影响大了我们对于债券基金的选择。

我们看一看这些踩雷的纯债基金，都有一个特点，就是规模都很小，而债券基金没有一定的规模，流动性的管理是难度很高的。比如今年踩雷“16信威01”债券的信达澳银纯债债券、东吴鼎利债券、东吴优信稳健债券、东吴鼎元的规模都小于1个亿。

这么小的规模，基金经理一般都会选择重仓一两只债基，比如这里面规模最大的东吴鼎利债券的基金规模截止至3月底是7500万，而踩雷的“16信威01”债券占净值的比例接近40%，这使得当出现踩雷的时候，基金将面临着巨大的风险。

包括去年踩雷清盘的中融融丰纯债，同样是重仓了踩雷债券“14富贵鸟”，该债券的资产占净值的比例高达47.2%，而这只基金的规模最高也不超过1个亿。

因此，无论我们选择哪一类债券基金，我们首先应该关注的是这只债券基金的规模，一般规模上10亿以上的债券基金一般来说都是有一定群众基础的，其次债券基金的成立时间最好不要短于3年，否则就太年轻了。

比如我们可以根据基金的规模、类型及评级对债券基金进行筛选，然后从中选择出合适自己风险偏好的债券基金。激进型的投资者可以选择激进型的债券基金，通常是二级债基；而风险偏好相对较低的投资者可以选择纯债或者一级债基。具体每只债基也会有不同的风格偏好，我们可以通过波动率和夏普比率进行进一步的分析。

我们分别在三种债券基金中选择三个案例进行对比分析，分别是博时信用债纯债债券、招商产业债券和诺安双利债券，三只基金的规模分别为14.98亿、23.47亿和14.38亿，三只基金均是成立于2012，分别对应的是纯债债基、一级债基和二级债基。

从3年和5年的长期年化收益上看，债券基金的收益率是和风险特征相符的，纯债债基最低，其次是一级债基，二级债基收益最高。其中博时信用债5年的年化收益率是6.65%，招商产业债5年的年化收益率是9.06%，诺安双利债券5年的5年化收益率则去到了12.38%。

而从三只基金的风险上看，二级债基的风险系数和标准差是明显高于纯债和一级债基的，无论是标准差还是晨星风险系数，诺安双利几乎是前两者的2倍左右，这也是通过高风险的权益资产获取的收益和风险给基金带来的影响，特别是短期看，二级债基是可能面临权益市场波动对于净值的侵蚀的。比如诺安双利债券在近3个月的收益率是-3.31%，而另外两只基金无论是近1周还是近3年的收益率都是正的。

从中长期来看，纯债债基的收益并不高，但是稳健，但换句话说收益会走得会很慢，很多投资者都受不了；一级和二级债基中长期收益数据会更好看，但是短期可能会出现亏损，特别是市场不好的时候，这就是很多投资者说债基一买进去就亏损的原因。

至于题主问到的一年中什么时候适合买入，这个问题其实没办法回答，因为债券基金的买入时机和时间没有什么关系，因此也不会用什么时点作为判断买入的依据。

而债券投资其实是非常复杂的，只是一般投资者参与债券市场都是通过债券基金，所以对债券的了解相对比较少。债券投资涉及债券价格、债券收益率以及银行利率等复杂的相关关系，需要对宏观经济有深入的研究才可以掌握，但是作为普通投资者，我们可以通过利率走势来判断债券市场的投资机会。

一般来说，银行的基准利率和债券价格是呈反比关系的。基准利率上涨，债券价格就会下跌，因为银行基准利率的上升，会使得债券的票面利率吸引力降低，存银行的利率反而更高，那投资者就会卖出债券，从而使得其价格下跌。

回顾近几年出现的两次债券牛市，我们都可以看到是在国债利率下行的背景下出现的，包括2014年到2016年底这一波债券牛市和2018年的债券牛市。

根据WIND数据显示，2014年债券基金平均收益率高达18.98%，2015年债券基金平均收益率超过14%，2018年债券基金平均收益率为4.16%，虽然2018年看起来收益率不高，但要知道股票基金可是亏损超过20%。

展望2019年，GDP增速将继续保持稳步下行，预计2019年中国的货币政策仍将保持中性偏松，并辅以积极的财政政策进行托底，这有望使得债券牛市得以延续。

但投资者从整体来看，应该将债券基金作为一个资产配置的工具与权益类资产进行搭配。从宏观的角度看，现阶段的权益类市场的投资价值更高，稳健的投资者可以通过同时配置股票基金和债券基金进行组合，降低风险的同时，提高收益。

以上就是个人对于债券基金这三个问题的看法，希望对你有所启发。

关于本次债款基金风险大吗和债款基金有风险吗的问题分享到这里就结束了，如果解决了您的问题，我们非常高兴。

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