加速布局中国市场桥水备案第二只境内私募基金

财经人物阅读 172 2023-11-02 19:01:06

全球资管巨头近来在中国市场动作频频，继贝莱德获得中国首张外资全资控股公募基金牌照之后，全球最大对冲基金桥水也在9月底备案了其第2只中国境内私募基金——桥水全天候增强型中国私募证券投资基金二号。种种迹象显示，尽管全球市场仍充满不确定性，外资机构布局中国的步伐并未因此减慢。

资料显示，桥水在中国境内的第一只产品名为“桥水全天候中国私募投资基金一号”，成立于2018年10月9日，此次是桥水两年后再度发行境内私募产品。值得注意的是，桥水的2只境内私募基金均采用其擅长的全天候策略。全天候策略是桥水创始人达利欧推荐给个人投资者的低风险资产配置策略。根据桥水公布的关于全天候策略的解释文件，全天候策略将基金面临的风险分为四大类：经济增长、通胀、经济萎缩和通缩。为了应对不同经济周期的风险，该策略配置了不同类型的资产，比如为了应对通胀风险，该投资组合需要持有防通胀债券、大宗商品和发展中国家债券。

实际上，近年来，身为桥水掌门人的达利欧曾多次表达对在中国投资的乐观态度。

根据桥水向美国证监会最新提交的持仓报告，截至今年二季度末，桥水的美股组合前十大重仓中包含2只标普500ETF、2只黄金信托、1只新兴市场ETF、阿里巴巴、2只中国主题ETF、1只发达国家市场主题ETF和1只跟踪欧洲、亚洲、澳洲、远东地区市场指数的ETF。

一直以来，桥水的前十大重仓资产均由ETF组成，本次其罕见地将个股调至前十大重仓，可见其对阿里巴巴的重视。二季度，桥水大幅加仓阿里巴巴，增幅达244%，持有市值为2.05亿美元。此外，桥水还大手笔加仓了多只中概股，其中，桥水对蔚来的持股市值已超660万美元，增持幅度高达1028%。拼多多、京东、网易、百度和好未来等中概股也在桥水加仓之列。

今年以来，尽管全球市场较为动荡，但外资机构不断涌入中国市场。基金业协会信息显示，今年以来已有7家外资机构完成了外资私募基金管理人的登记，其中包括罗素投资、弘收投资、威廉欧奈尔、鲍尔赛嘉、迈德瑞投资、柏基投资、首奕投资。至此，进入中国市场的外资私募数量已达30家。

另据统计，目前外资私募备案的私募基金合计85只，今年以来外资私募新发基金有20只。其中，瑞银资管今年以来发行了7只产品，数量最多，产品类型涉及股票、债券；惠理投资今年以来发行了3只产品，投资范围包括A股和港股。此外，登记成为外资私募基金管理人后，东亚联丰和腾胜投资均于今年发行了首只产品，分别是东亚联丰中国多元化一号私募证券投资基金、腾胜中国聚量宏观策略1号私募证劵投资基金。