五星优选基金03：前海开源公用事业股票基金-事业基金包括哪些

财经问答阅读 185 2024-11-08 11:24:59

这组“五星基金优选”系列文章，为广大基金投资者分享中长期业绩优秀的基金。

入选“五星基金优选”的基金必须满足如下三个条件：

》基金最新

综合评级

必须

五星

，并且近

三年

和

五年

评级必须都是

五星

；

》基金近

三年的年化收益率必须大于20%

，即

三年累计收益率必须在72.80%以上

；

》基金

规模

必须在

3亿元

以上，避免清盘风险；

在全市场一万余只公募基金中只找到25只基金同时满足上述三个条件。“老司基”将分为25期为大家一一介绍这些优秀的基金。

本期为第三期

，介绍前海开源基金公司的“

前海开源公用事业股票型基金

”。

顾名思义，这只基金有两个特点：

首先它是“股票型”基金。股票型基金要求投资于股票的比例不低于基金资产的80%。其次它是“行业主题”基金。要求投资于公用事业行业股票的比例不低于非现金资产的80%。这两项在该基金的招募说明书中都有明确的规定。

前海开源公用事业股票基金成立于2018年3月23日。最新一季度报告显示，基金目前规模为166.19亿元，基金经理崔宸龙。

下面分三部分解读前海开源公用事业股票基金：

一、先说说基金的业绩回报：

这只基金大家应该不陌生，因为它是2021年权益类基金年度冠军，年度收益高达119.42%。基金经理崔宸龙一战成名，其管理的两只基金包揽年度冠亚军。在百度上搜“2021年度基金冠军”，“2021年冠军基金来了，大赚119%！前两名被他包揽”、“2021年基金冠军出炉，崔宸龙独占前一二名”等各种报道便纷至沓来。

图片来源：百度搜索

除了辉煌的2021年，我们再来看看这只基金在其它年度和成立以来的总体表现吧：

2018年3月底基金成立，这一年是A股熊市；基金当年小幅下跌2.32%，而大盘沪深300指数下跌25.31%。基金相对大盘有22.99%的超额收益；

2019年是大盘牛市，沪深300指数上涨36.07%，但是基金只上涨8.34%，跑输大盘27.73%；

2020年也是大盘牛市，沪深300指数上涨27.21%，基金上涨56.99%，涨幅是大盘的2倍多，有29.78%的超额收益；

2021年前面讲了是年度冠军，当年沪深300指数下跌5.20%，而基金上涨119.42%，超额收益高达124.63%；

2022年是大盘熊市，沪深300指数下跌21.63%，基金再次跑输大盘，下跌26.02%；跑输大盘4.39%；

五年下来，从基金成立到2023年4月23日

累计总回报166.57%，年化收益21.27%

。在全部同类282只基金中，排名第11位，非常优秀的成绩。

数据来源：天天基金

二、再说说基金的优秀业绩是怎么取得的

在2020年中报之前，前海开源公用事业股票基金的前两大配置行业分别是公用事业和交通运输；2020年年报开始第一配置按行业变为电力设备，2021年中报最高配置高达48.53%。2021年年报开始至今，行业配置主要集中在电力设备和公用事业。

图片来源：Wind

电力设备主要是指光伏发电设备、风力发电设备、锂电池等新能源相关的细分行业，在碳中和大目标下，2020-2021年新能源成A股市场“风口”板块，尤其在2021年下半年迅速爆发。

2020-2021两年间，光伏指数上涨178.65%、风力发电指数上涨140.26%、锂电池指数上涨183.63%、新能源车指数上涨196.27%；而在这两年，大盘沪深300指数指上涨19.19%，几乎相差10倍。

图片来源：Wind

而前海开源公用事业股票基金，从2020年下半年将第一大配置行业迅速、及时地切换到“电力设备”行业，恰好赶上新能源板块爆发，这就是该基金2020年业绩有超额、2021年获得业绩冠军的原因。

三、2022年新能源板块大幅下跌，该基金依然重仓，今年业绩会改善吗？

如果有投资者看到该基金获得2021年冠军，然后在2022年初追高买入该基金的话，至今可能仍然亏损27%左右。该基金2022年下跌26.02%，今年以来继续下跌1.16%。那么，这只基金还能买吗？新能源行业还会继续下跌吗？

我们来看看基金经理崔宸龙在最新的一季度报告中对后市的看法：

崔宸龙说：

“

我们看到包括光伏、锂电池、绿电运营商等新能源行业的基本面依然优异：光伏行业将会迎来出货量的快速增长，在各种新技术的加持下，光伏发电效率将会快速提升，整个社会的绿电转型进程将会更加顺利。锂电池方面，虽然市场依然担忧 2023 年国内的销量增速，但是我们看到越来越多的车企加速拥抱新能源汽车。新能源车相对于传统燃油车的竞争力进一步增强。同时储能市场将会继续保持爆发态势，国内和海外的大型储能将会爆发增长，欧美等海外国家的户用储能大概率保持高速增长，这些应用都会保持对于锂电池需求的增长。绿电运营商受益于上述的光伏和锂电成本降低和效率提升，对于电站的投资成本会逐步下降，回报率进入上行周期。预计上述三个主要看好的方向大概率会在 2023 年继续保持盈利增长，行业规模快速扩大。

”

好了，本期前海开源公用事业股票基金就为大家分享到这里。

下期将为大家介绍建信基金公司的“建信中小盘先锋股票基金”。

最后提醒大家一句，基金的历史业绩不代表未来的表现，基金有风险，投资须谨慎！