五星优选基金25：国富深化价值混合基金-国富基金公司

财经要闻阅读 104 2024-11-08 11:26:51

这组“五星基金优选”系列文章，为广大基金投资者分享中长期业绩优秀的基金。

入选“五星基金优选”的基金必须满足如下三个条件：

一是基金最新

综合评级

必须

五星

，并且近

三年

和

五年

评级必须都是

五星

；二是基金近

三年的年化收益率必须大于20%

，即

三年累计收益率必须在72.80%以上；

三是基金

规模

必须在

3亿元

以上，避免清盘风险；

在全市场一万余只公募基金中只找到25只基金同时满足上述三个条件。“老司基”将分为25期为大家一一介绍这些优秀的基金。

图片来源：今日头条

本期为

第二十五期

，介绍国海富兰克林基金公司的“

国富深化价值混合基金

”。

一、基金简介

国富深化价值混合基金成立于2008年7月3日，目前基金规模55.05亿元。是一只全市场选股的基金，现任基金经理孙彬。

1、资产配置

该基金为混合型基金，基金资产的股票配置以80%为中枢，根据市场变化及组合需要配置股票。基金股票配置最低占比68.34%、最高占比90.55%。2023年一季报显示，股票配置占净值比为84.76%

图片来源：Wind

2、行业配置

该基金行业配置相对分散。

2018年以来，第一大配置行业占股票市值比最高23.06%，前三大行业配置股票市值占比最高44.19%；2022年报信息显示，该基金前三大行业分别为：电力设备，股票市值占比15.99%；银行，股票市值占比10.06%；机械设备，股票市值占比8.30%；前三大配置行业占股票市值34.34%。

图片来源：Wind

3、重仓股配置

该基金持仓非常分散，重仓股集中度低；2018年以来的前十大重仓股占比全部保持在20%-35%区间，多数落在20%-30%区间，最高占比只有32.94%，最低占比20.32%。

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4、基金持有人结构

基金受机构投资者青睐，2020年4季度以来，机构占比一直保持在60%以上，最高时达到84.30%。最新一期定期报告显示，机构投资者占比71.97%

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二、基金业绩回报

该基金近5年累计收益率114.92%，年化收益率16.53%，在同类532只基金中名列第64位，跑赢87.97%的同类基金；基金近3年累计收益率63.61%，年化收益率17.83%，在同类1002只基金中名列第131位，跑赢86.93%的同类基金；

值得投资者关注的是，该基金近1年和今年来的业绩较差，均跑输同期的业绩比较基准和沪深300指数。今年来该基金下跌2.02%，同期沪深300指数下跌0.53%。

图片来源：Wind

从最近5个完整年度业绩回报看，该基金与大盘走势基本同步，在牛市时能够跑赢大盘；在熊市时与大盘相差不大，2018年熊市跑赢大盘2个点、2022年熊市跑输大盘1个点。今年大盘不限不佳，该基金的表现也不好。

图片来源：Wind

三、基金的抗风险能力和性价比

该基金近1年的波动率15.22%小于同类产品的20.23%，最大回撤18.46%小于同类产品的22.72%，夏普比率负0.78小于同类产品的负0.29；从基金的近1年表现看，抗波动风险能力优于77%的同类产品、风险收益比优于15%的同类产品；

该基金近3年的波动率19.24%小于同类产品的23.28%，最大回撤27.13%小于同类产品的38.26%，夏普比率0.72大于同类产品的0.19；从基金的近3年表现看，抗波动风险能力优于86%的同类产品、风险收益比优于93%的同类产品；

该基金近5年的波动率20.33%小于同类产品的23.32%，最大回撤27.13%小于同类产品的38.00%，夏普比率0.68大于同类产品的0.31；从基金的近5年表现看，抗波动风险能力优于87%的同类产品、风险收益比优于94%的同类产品；

综合该基金的最大回撤和波动率在同类基金中的排名，该基金风险为低

。

图片来源：Wind

四、基金持有收益分析和盈利概率

持有基金满6个月，最大亏损20.18%、最大盈利60.16%，中位数收益率12.30%；盈利概率60%；

持有基金满1年，最大亏损24.47%、最大盈利119.60%，中位数收益率31.97%；盈利概率88%；

持有基金满2年，最大亏损18.14%、最大盈利207.72%，中位数收益率97.75%；盈利概率91%；

持有基金满3年，最小盈利60.01%、最大盈利240.85%，中位数收益率139.62%；盈利概率100%。

图片来源：Wind

五、现任基金经理刘晓

刘晓女士:硕士,2015-07-2017-02,国海富兰克林基金管理有限公司研究员兼基金经理助理;2009-04-2015-07,国海富兰克林基金管理有限公司研究员;2007-08-2009-04,国海富兰克林基金管理有限公司研究员助理;2007-01-2007-08,国海富兰克林基金管理有限公司风险控制助理。现任国海富兰克林基金管理有限公司国富深化价值混合基金、国富新机遇混合基金、国富天颐混合基金、国富焦点驱动混合基金、国富匠心精选混合基金及国富鑫享价值一年封闭混合的基金经理。刘晓目前在管基金7只，合计管理规模87.83亿元。

刘晓从2017年2月18日担任该基金的基金经理，任职回报166.06%，年化回报16.89%。在442只同类基金中排名21位，跑赢95.25%同类

。